Un banco con tres millones de clientes cerró de un día para otro: qué protegió el dinero de la gente, y qué no

El martes 3 de noviembre el Banco Central del Paraguay ordenó la resolución de Ueno Bank, un banco digital que en tres años había llegado a tener cerca de tres millones de clientes en un país de 6.46 millones de habitantes.¹³⁶⁷ La razón oficial: su índice de solvencia, la medida de cuánto capital propio tiene un banco frente a lo que presta, estaba por debajo de la mitad del mínimo que exige la ley.¹³ La aplicación dejó de funcionar, las tarjetas dejaron de pasar, las transferencias se detuvieron y las sucursales cerraron. Millones de personas se quedaron sin poder tocar su dinero, al menos por quince días.³⁵

Este artículo no es sobre Paraguay ni sobre quién tuvo la culpa. Es sobre una pregunta que casi nadie se hace hasta el día que importa: si el banco donde está tu dinero cierra mañana, ¿qué te protege, hasta cuánto, y qué no? Paraguay acaba de dar la respuesta en vivo, y la mayor parte de la respuesta aplica igual en México.

Qué pasó, en orden

Ueno empezó a operar como banco en noviembre de 2023, después de ser una financiera, y en 2024 absorbió a otro banco.⁶ Creció muy rápido con una aplicación que mucha gente usaba para todo: la nómina, la tarjeta, los pagos. Según el propio banco, más del 60% de los adultos del país eran sus clientes.⁵ En junio de 2026 los inspectores del Banco Central encontraron créditos mal documentados, gastos registrados como si fueran activos, y préstamos a empresas relacionadas con los dueños por encima de lo que permite la ley; en un solo día de septiembre de 2025 habían salido cerca de 39 millones de dólares hacia tres empresas vinculadas.⁵ Cuando se corrigieron las cuentas, el índice de solvencia real del banco quedó en 5.56%, contra un mínimo legal de 12%.³ Unos días antes de la intervención, el banco había anunciado un plan para capitalizarse con 100 millones de dólares. No alcanzó.³

El 3 de noviembre el Banco Central tomó el control y, el mismo día, autorizó el primer pago del Fondo de Garantía de Depósitos: hasta 10 millones de guaraníes por persona, unos 1,500 dólares, como anticipo.¹² El 4, el Senado aprobó una reforma de urgencia para que el fondo pueda pagar hasta 40 salarios mínimos en 24 horas en casos así; la reforma pasó a la Cámara de Diputados.⁴ El 5, el Banco Central anunció que los pagos empezaban, por etapas: primero quienes tienen hasta 10 millones de guaraníes, no deben nada al banco y tienen cuenta en otra institución; la asociación de bancos calculó hasta cinco días hábiles para ese primer anticipo.² La crisis llegó también a la política: el presidente de la república renunció el 5 de noviembre y el vicepresidente asumió el cargo.⁹ De eso no trata este artículo.

Lo que protegió a la mayoría: un fondo con un límite

Paraguay tiene, desde 2003, un Fondo de Garantía de Depósitos.²⁴ Funciona como el IPAB en México: los bancos aportan a un fondo común y, si uno cae, el fondo le devuelve a cada depositante su dinero hasta un tope. El tope en Paraguay es de 75 salarios mínimos, que hoy son 228.3 millones de guaraníes, unos 38,000 dólares, por persona y por institución.¹²⁶ Si tienes tres cuentas en el mismo banco, cuentan como una para el límite.¹ Si tienes cuentas en dos bancos distintos, cada una tiene su propio límite.

Ese tope es la razón del 97%. La mayoría de la gente tiene en el banco mucho menos de 38,000 dólares: su quincena, su guardadito, el dinero del mes. Para esas personas la garantía cubre el 100%. Lo que no cubre es el tiempo: entre el cierre del banco y el primer pago pasan días, y para los grupos siguientes, semanas.²³ Durante ese tiempo la renta se paga igual, la escuela se paga igual, y el dinero está ahí pero no se puede tocar.

Lo que no protegió

Lo que está por encima del límite. Unas 87,000 personas y empresas tenían más de 228.3 millones de guaraníes en Ueno.³ La garantía les paga hasta el límite; el resto entra al proceso de resolución del banco, donde se venden los activos y se paga por orden de prioridad. Esa fila ya tiene gente adelante: el instituto de seguridad social del país tenía fondos públicos en el banco y cobra primero; luego los grandes depositantes.⁴⁶ Nadie ha dicho cuánto recuperarán ni cuándo.¹⁸

Medido en dinero, no en personas, la garantía cubre mucho menos. Una calificadora estimó que el fondo alcanza para cerca del 30% del total de los depósitos del banco.⁸ Las dos cifras son ciertas a la vez: 97 de cada 100 personas recuperan todo, y 7 de cada 10 pesos están fuera de la garantía, porque el dinero grande estaba en pocas manos.

Ni el tamaño, ni la aplicación, ni la cantidad de clientes. Ueno era el banco de moda, con la mejor app y más de la mitad del país adentro. Nada de eso es protección. La protección es la ley de garantía de depósitos, su límite, y que la institución esté dentro de esa ley. Lo demás es publicidad.

Tres personas, el mismo martes

La primera tenía 5 millones de guaraníes en Ueno, unos 800 dólares: su quincena y un pequeño guardadito. Está completa dentro de la garantía. Su problema no es si recupera, sino cuándo: entró en el primer grupo porque no le debía nada al banco y tenía cuenta en otra institución, así que el anticipo le llega en días.² Si no hubiera tenido cuenta en otro banco, habría esperado más.

La segunda tenía 400 millones de guaraníes, unos 66,000 dólares, todos en Ueno porque pagaba el mejor interés del mercado. La garantía le devuelve 228.3 millones; los otros 172 millones entran a la fila de la resolución, detrás de los fondos públicos.¹⁴ Si hubiera tenido la mitad en otro banco, las dos mitades habrían estado cubiertas por completo. No necesitaba ser experta; necesitaba conocer un número.

La tercera tenía su guardadito en un banco y sus inversiones en valores a su nombre, a modo de ejemplo y solo como ejemplo. Las acciones y los bonos que compras a través de un intermediario no son depósitos del intermediario: están registrados a tu nombre en un depósito central de valores, separados del patrimonio de la empresa que te los vendió. Si ese intermediario quiebra, tus valores no entran a su quiebra; se transfieren a otro. Lo que sí les pasa es lo que les pasa a todos los valores: suben y bajan con el mercado, sin garantía de ningún fondo. Son dos tipos de riesgo distintos, y conviene saber cuál es cuál.

Y en México, qué aplica

El equivalente del fondo paraguayo es el IPAB, que protege los depósitos bancarios hasta 400,000 UDIs por persona y por institución; el fondo de protección de las Sofipos cubre hasta 25,000 UDIs. Lo explicamos cuando Nu se volvió banco y en la guía de los nuevos bancos de 2026. Las reglas son las mismas que acaba de aplicar Paraguay: un tope por persona y por institución, varias cuentas en el mismo banco cuentan como una, y lo que está arriba del tope depende de la resolución. Lo que cambia es el número. Y la lección de los 87,000 es la misma en cualquier país: la garantía está pensada para la gente, no para las fortunas, y quien tiene más que el tope en un solo lugar está asumiendo un riesgo que probablemente no sabía que tenía.

Lo que hace una persona preparada

No adivina qué banco va a caer; nadie lo adivina, y Ueno tenía licencia, regulador y auditores. Hace tres cosas aburridas. Sabe cuál es el límite de la garantía en su país y lo compara con lo que tiene en cada institución. Tiene cuenta en más de una institución, aunque la segunda esté casi vacía, porque el día del cierre esa cuenta es la puerta por donde entra el pago.² Y no decide nada el día de la fila: el que corrió a sacar todo de todos lados el martes, pagó comisiones y dejó de ganar interés en bancos que no tenían ningún problema. Lo que protege es lo que se hizo antes, no lo que se hace ese día.

Tres cosas que revisar esta semana

1. ¿Cuánto tienes en cada institución, y cuál es el tope? En México, 400,000 UDIs en bancos y 25,000 en Sofipos, por persona y por institución. Si una cuenta rebasa el tope, lo que sobra no está garantizado.
2. ¿Tienes cuenta en más de un lugar? No por desconfianza: por la puerta de salida. En Paraguay, quien tenía otra cuenta cobró primero.
3. ¿Sabes qué es depósito y qué es inversión? El dinero en tu cuenta es un depósito y lo cubre el fondo hasta el tope. Lo que compraste en bolsa está a tu nombre y no lo cubre nadie contra el mercado. Son dos riesgos distintos y los dos se pueden manejar, pero no con la misma herramienta.